Treuhänder für Vermögensverwalter und Family Offices

Buchhaltung, MWST und Lohn für Vermögensverwalter: die Besonderheiten (Stand 2026)

Bewilligung, Mindestkapital und Eigenmittel

Wer gewerbsmässig im Auftrag über Vermögenswerte von Kunden verfügt, braucht als Vermögensverwalter eine Bewilligung der FINMA (Art. 5 und Art. 17 FINIG). Nicht unterstellt ist, wer ausschliesslich Vermögen von wirtschaftlich oder familiär verbundenen Personen verwaltet (Art. 2 Abs. 2 Bst. a FINIG). Das Mindestkapital beträgt CHF 100’000, bar einbezahlt und dauernd einzuhalten (Art. 22 FINIG). Die Eigenmittel müssen mindestens einen Viertel der Fixkosten der letzten Jahresrechnung betragen, höchstens CHF 10 Mio. (Art. 23 FINIG). Fixkosten sind Personal- und Geschäftsaufwand, Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste; rein erfolgsabhängige Vergütungen ohne Rechtsanspruch zählen nicht dazu (Art. 28 FINIV). Abzuziehen sind unter anderem Verlustvortrag, immaterielle Werte ausser Software und Beteiligungen (Art. 30 FINIV). Eine Berufshaftpflichtversicherung kann an die Hälfte der Eigenmittel angerechnet werden (Art. 31 FINIV).

Rechnungslegung, Aufsicht und Prüfung

Für Vermögensverwalter gelten die Rechnungslegungsvorschriften des Obligationenrechts; die vereinfachte Buchführung kleiner Einzelunternehmen nach Art. 957 Abs. 2 OR ist ausgeschlossen (Art. 32 FINIV). Die laufende Aufsicht übt eine von der FINMA bewilligte Aufsichtsorganisation aus (Art. 61 FINIG). Sie finanziert ihre Aufsichtstätigkeit und ihre Dienstleistungen durch Beiträge der Beaufsichtigten (Art. 43f Abs. 1 FINMAG). Geprüft wird grundsätzlich jährlich durch eine Prüfgesellschaft; die Aufsichtsorganisation kann den Rhythmus je nach Tätigkeit des Vermögensverwalters auf bis zu vier Jahre verlängern, dazwischen reicht der Vermögensverwalter einen Konformitätsbericht ein (Art. 62 FINIG). Beiträge an die Aufsichtsorganisation und das Honorar der Prüfgesellschaft gehören zum betrieblichen Geschäftsaufwand, der nach Art. 28 Abs. 2 FINIV in die Fixkosten einfliesst. ALPINUM führt sie auf eigenen Konten und grenzt sie dem Geschäftsjahr zu, das sie betreffen (Art. 958b OR).

MWST auf Gebühren und All-in-Fees, Lohn auf Boni

Gebühren für Verwaltungs- und Anlageberatungsaufträge sowie Performance Fees sind steuerbar, wenn der Kunde in der Schweiz domiziliert ist; bei Kunden im Ausland liegt der Ort der Dienstleistung im Ausland (Art. 8 Abs. 1 MWSTG; ESTV, MWST-Branchen-Info 14, Ziff. 6.1.5). Umsätze mit Wertpapieren sind dagegen von der Steuer ausgenommen (Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG). Bei einem Gesamtentgelt für beides, etwa einer All-in-Fee, wird grundsätzlich jede Leistung für sich beurteilt und abgerechnet (Art. 19 Abs. 1 MWSTG; ESTV, MWST-Branchen-Info 14, Ziff. 5.5.1); die Vorsteuer ist nur auf dem steuerbaren Anteil abziehbar (Art. 29 Abs. 1 MWSTG). Der Saldosteuersatz für Finanzdienstleistungen beträgt 6,2 %. Boni und Gratifikationen sind massgebender Lohn (Art. 7 Bst. c AHVV) und laufen über die Lohnabrechnung. Ein Bonus für das abgelaufene Geschäftsjahr gehört als Aufwand in dieses Jahr, auch wenn er später ausbezahlt wird (Art. 958b OR).