Treuhänder für Holding- und Beteiligungsgesellschaften

Buchhaltung, Steuern und MWST für Holdinggesellschaften: die Besonderheiten (Stand 2026)

Beteiligungsabzug und Bewertung der Beteiligungen

Hält eine Kapitalgesellschaft mindestens 10 % am Kapital einer anderen Gesellschaft oder Beteiligungen im Verkehrswert von mindestens CHF 1 Mio., ermässigt sich ihre Gewinnsteuer im Verhältnis des Nettoertrags aus Beteiligungen zum gesamten Reingewinn (Art. 69 DBG); für die Staats- und Gemeindesteuern gilt dasselbe nach Art. 28 StHG. Nettoertrag ist der Beteiligungsertrag abzüglich Finanzierungsaufwand und 5 % Verwaltungsaufwand. Kapitalgewinne zählen mit, wenn die verkaufte Beteiligung mindestens 10 % betrug und mindestens ein Jahr gehalten wurde (Art. 70 DBG). In der Bilanz stehen Beteiligungen als eigene Position im Anlagevermögen (Art. 959a OR), bewertet höchstens zu den Anschaffungskosten; Wertverluste sind über Wertberichtigungen zu erfassen (Art. 960a OR). Der Anhang nennt Firma, Rechtsform, Sitz sowie Kapital- und Stimmenanteil jeder Beteiligung (Art. 959c Abs. 2 Ziff. 3 OR).

Konzernrechnung, Konzerndarlehen und Zinssätze

Kontrolliert eine Holding andere Unternehmen, muss sie grundsätzlich eine Konzernrechnung erstellen (Art. 963 OR). Befreit ist sie, wenn der Konzern in zwei aufeinanderfolgenden Geschäftsjahren zwei dieser Grössen nicht überschreitet: Bilanzsumme CHF 20 Mio., Umsatz CHF 40 Mio., 250 Vollzeitstellen (Art. 963a OR). Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligten und Beteiligungen sind gesondert auszuweisen (Art. 959a Abs. 4 OR). Für Darlehen unter Nahestehenden publiziert die ESTV jährlich Zinssätze: 2026 mindestens ¾ % für Vorschüsse an Beteiligte aus Eigenkapital, höchstens 3 % für Betriebskredite von Beteiligten an eine Holding bis CHF 1 Mio. (ESTV-Rundschreiben vom 29. Januar 2026). Ein zu tiefer Zins auf Vorschüssen an Beteiligte oder ein übersetzter Zins an sie ist eine geldwerte Leistung mit Verrechnungssteuer (Art. 4 Abs. 1 Bst. b VStG) und erhöht den steuerbaren Gewinn (Art. 58 DBG).

Dividenden, Meldeverfahren und MWST-Gruppe

Dividenden auf Aktien und Stammanteilen unterliegen der Verrechnungssteuer von 35 % (Art. 13 VStG). Ist die Holding unmittelbar zu mindestens 10 % beteiligt, zahlt die Tochter auf ihre Anweisung ohne Abzug aus und meldet die Dividende innert 30 Tagen nach Fälligkeit (Art. 26a VStV). Bei der MWST sind Dividenden kein Entgelt (Art. 18 Abs. 2 Bst. f MWSTG). Eine steuerpflichtige Holding kann die Vorsteuer auf Kosten für Erwerb, Halten und Verkauf von Beteiligungen abziehen und dabei auf die Tätigkeit ihrer Töchter abstellen (Art. 29 Abs. 2–4 MWSTG). Unter einheitlicher Leitung, in der Praxis ab mehr als 50 % der Stimmen, können Holding und Töchter eine MWST-Gruppe bilden (Art. 13 MWSTG). Gruppeninnenumsätze unterliegen dann nicht der MWST (ESTV, MWST-Info 03, Ziff. 6.3); dafür haften alle Mitglieder solidarisch für die Steuer der Gruppe (Art. 15 MWSTG).