Steuern und Mitarbeiterbeteiligungen in der Schweiz

Mit Mitarbeiterbeteiligungen binden Unternehmen in der Schweiz ihre Beschäftigten und insbesondere das Kader an den Erfolg des Unternehmens. Steuerlich unterscheidet das Gesetz echte Beteiligungen wie Mitarbeiteraktien und Mitarbeiteroptionen von unechten Beteiligungen wie Phantomaktien, und davon hängt ab, wann und wie viel die Mitarbeitenden versteuern.

Formen der Mitarbeiterbeteiligung in der Schweiz

Innerhalb der Mitarbeiterbeteiligungen gibt es verschiedene Mechanismen, mit denen sich Mitarbeitende am Unternehmen beteiligen:

Mitarbeiteraktien: Mitarbeitende erhalten Anteile am Unternehmen und nehmen direkt an dessen Gewinn teil. Es gibt zwei Haupttypen von Mitarbeiteraktien:

• Freie Mitarbeiteraktien können die Mitarbeitenden nach Erhalt frei veräussern oder belehnen.
• Gesperrte Mitarbeiteraktien unterliegen einer Sperrfrist und dürfen erst nach deren Ablauf veräussert werden. Wie Sie Mitarbeiteraktien und ihre Inhaber im Aktienbuch der Gesellschaft festhalten, zeigen wir in unserer Vorlage Aktienbuch.

Mitarbeiteroptionen: Mitarbeitende erhalten das Recht, zu einem späteren Zeitpunkt Aktien des Unternehmens zu einem vorab festgelegten Ausübungspreis zu erwerben. Auch hier kann eine Sperrfrist vereinbart werden, die den Verkauf für einen bestimmten Zeitraum untersagt.

Anwartschaften: Mitarbeitende erhalten das Versprechen, zu einem späteren Zeitpunkt Aktien kostenlos oder zu einem vergünstigten Preis zu erwerben. Der Erwerb ist meist an die Dauer des Arbeitsverhältnisses geknüpft.

Vesting und Sperrfrist

Die beiden Begriffe werden oft verwechselt, wirken steuerlich aber verschieden. Die Vestingperiode ist die Zeitspanne, in der Mitarbeitende eine Beteiligung «abverdienen», etwa indem sie Ziele erfüllen oder das Arbeitsverhältnis nicht vorzeitig kündigen; erst mit dem Vesting erwerben sie den Rechtsanspruch. Die Sperrfrist ist dagegen eine vertragliche Verfügungssperre nach dem Erwerb, während der die Beteiligung weder verkauft noch verpfändet werden darf (ESTV-Kreisschreiben Nr. 37, Ziff. 2.4).

Unechte Mitarbeiterbeteiligungen

Zusätzlich zu den genannten Formen gibt es unechte Mitarbeiterbeteiligungen. Hierzu zählen Phantomaktien («Phantom Shares») und unter Umständen Co-Investments:

Phantomaktien: Die Mitarbeitenden erhalten eine virtuelle Aktie, die die Wertentwicklung der tatsächlichen Aktie wiedergibt. Sie nehmen wirtschaftlich an dieser Entwicklung teil, ohne Informations- und Mitwirkungsrechte als Aktionärin oder Aktionär zu haben.

Co-Investments: Das Management beteiligt sich am Unternehmen und nimmt damit direkt an Gewinn und Verlust teil. Um unechte Mitarbeiterbeteiligungen handelt es sich dabei nur, wenn dem Management keine umfassenden Eigentümerrechte eingeräumt werden.

Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen

Die Besteuerung richtet sich nach der Art der Beteiligung. Die Regeln stehen in Art. 17a bis 17d des Bundesgesetzes über die direkte Bundessteuer und sind im Kreisschreiben Nr. 37 der ESTV erläutert (ESTV-Kreisschreiben Nr. 37).

Besteuerung von Mitarbeiteraktien

Mitarbeiteraktien sind im Zeitpunkt des Erwerbs als Einkommen steuerbar; steuerbar ist der Verkehrswert abzüglich eines allfälligen Erwerbspreises (Art. 17b Abs. 1 DBG). Bei börsenkotierten Aktien gilt grundsätzlich der Schlusskurs am Tag des Rechtserwerbs; sieht der Plan eine Bezugsfrist von bis zu 60 Kalendertagen vor, gilt der Schlusskurs des ersten Tages der Bezugsfrist, bei längeren Fristen der Schlusskurs am Tag der Annahme (ESTV-Kreisschreiben Nr. 37, Ziff. 3.2.1). Bei nicht kotierten Aktien gilt grundsätzlich ein nach einer anerkannten Methode ermittelter Formelwert (ESTV-Kreisschreiben Nr. 37, Ziff. 3.2.2).

Gesperrte Mitarbeiteraktien werden ebenfalls beim Erwerb besteuert, die Sperrfrist mindert aber den Wert. Für gesperrte Mitarbeiteraktien gilt ein Diskont von 6 % pro Sperrjahr auf den Verkehrswert, längstens für zehn Jahre (Art. 17b Abs. 2 DBG). Bei zehn Sperrjahren ergibt das einen Einschlag von 44,161 % (ESTV-Kreisschreiben Nr. 37, Ziff. 3.3). Verkaufen Ihre Mitarbeitenden Aktien aus dem Privatvermögen, ist der Kapitalgewinn grundsätzlich steuerfrei (Art. 16 Abs. 3 DBG).

Besteuerung von Mitarbeiteroptionen

Freie, börsenkotierte Mitarbeiteroptionen sind wie Aktien bereits im Zeitpunkt des Erwerbs steuerbar, und zwar mit ihrem Verkehrswert abzüglich eines allfälligen Erwerbspreises (Art. 17b Abs. 1 DBG). Gesperrte oder nicht börsenkotierte Mitarbeiteroptionen werden bei der Ausübung besteuert; steuerbar ist der Verkehrswert der Aktie abzüglich des Ausübungspreises (Art. 17b Abs. 3 DBG).

Besteuerung von Anwartschaften und unechten Beteiligungen

Anwartschaften auf Mitarbeiteraktien werden im Zeitpunkt der Umwandlung in Aktien besteuert (ESTV-Kreisschreiben Nr. 37, Ziff. 5). Bei unechten Mitarbeiterbeteiligungen wie Phantomaktien ist der geldwerte Vorteil im Zeitpunkt seines Zuflusses steuerbar, also bei der Auszahlung (Art. 17c DBG).

Pflichten des Arbeitgebers

Wer Mitarbeiterbeteiligungen abgibt, hat neben der Planung auch administrative Pflichten. Als Arbeitgeber reichen Sie der Steuerbehörde eine Bescheinigung mit allen für die Veranlagung notwendigen Angaben ein (Art. 129 Abs. 1 lit. d DBG). Welche Angaben die Bescheinigung für Mitarbeiteraktien und -optionen enthält, regelt die Mitarbeiterbeteiligungsverordnung (MBV). Geldwerte Vorteile aus Mitarbeiterbeteiligungen gehören zum massgebenden Lohn der AHV (Art. 7 lit. cbis AHVV); Sie rechnen darauf also die Sozialversicherungsbeiträge ab und weisen den Vorteil im Lohnausweis aus.

Wie Ihre Gesellschaft die Abgabe von Mitarbeiteraktien und -optionen in ihrer eigenen Gewinnermittlung behandelt, beschreibt das neue ESTV-Kreisschreiben Nr. 37A vom 6. November 2026. Alle Kreisschreiben zur direkten Bundessteuer finden Sie auf der Übersichtsseite der ESTV.

Was das für Ihren Beteiligungsplan bedeutet

Legen Sie im Beteiligungsplan fest, welche Form Sie wählen, wie lange Vesting und Sperrfrist dauern und wie der Wert der Aktien bestimmt wird, denn davon hängt die Steuerlast Ihrer Mitarbeitenden ab. Planen Sie die Bescheinigung und die AHV-Abrechnung von Anfang an mit ein. Wenn Sie Ihre Lohnbuchhaltung auslagern, berücksichtigen wir Mitarbeiterbeteiligungen direkt in der Lohnabrechnung Ihrer Mitarbeitenden.

Inhaltsverzeichnis

• Formen der Mitarbeiterbeteiligung in der Schweiz
• Vesting und Sperrfrist
• Unechte Mitarbeiterbeteiligungen
• Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen
• Besteuerung von Mitarbeiteraktien
• Besteuerung von Mitarbeiteroptionen
• Besteuerung von Anwartschaften und unechten Beteiligungen
• Pflichten des Arbeitgebers

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